Crédit Agricole Assurances place avec succès une émission de 500.000.000 d’euros d’obligations subordonnées Tier 2 au taux fixe annuel de 5,875% et fixe à 500.000.000 d’euros le montant d’acceptation maximum de ses Offres de Rachat précédemment lancées
Crédit Agricole Assurances annonce aujourd’hui :
(i) avoir réalisé avec succès le placement d’une émission d’obligations subordonnées (Subordinated Notes) Tier 2 à taux fixe d’une maturité de 10 ans pour un montant nominal de 500.000.000 d’euros (la « Nouvelle Emission ») ; et
(ii) fixer le montant d’acceptation maximum de ses offres de rachat portant sur deux souches d’obligations subordonnées perpétuelles émises en 2014 et 2015 lancées le 16 octobre 2023 (les « Offres de Rachat ») à 500.000.000 d’euros.
Les Offres de Rachat et la Nouvelle Emission s’inscrivent dans le cadre de la politique de gestion active du capital de Crédit Agricole Assurances.
La Nouvelle Emission a été structurée afin que les obligations nouvellement émises (les « Obligations ») soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les Obligations porteront intérêt au taux fixe annuel de 5,875% jusqu’à leur échéance en 2033. Il est envisagé que les Obligations soient notées par Standard & Poor’s, avec une notation « attendue » BBB, et leur admission aux négociations sur le marché règlementé d’Euronext Paris sera sollicitée, sous réserve de l’approbation par l’Autorité des marchés financiers d’un prospectus qui détaillera les termes et conditions de cette Nouvelle Emission. La transaction a rencontré une forte demande des investisseurs, avec une émission souscrite près de quatre fois. Le règlement-livraison des Obligations est prévu le 25 octobre 2023.
Suite au placement de la Nouvelle Emission, Crédit Agricole Assurances annonce par ailleurs fixer le montant d’acceptation maximum de ses Offres de Rachat à hauteur du montant nominal de la Nouvelle Emission, soit 500.000.000 d’euros (le « Montant d’Acceptation Maximum »). Crédit Agricole Assurances a la faculté de réduire ou d’augmenter le Montant d’Acceptation Maximum et annoncera le montant final des obligations rachetées dans le cadre de ses Offres de Rachat (les « Obligations Existantes »), ainsi que l’allocation entre chaque souche d’Obligations Existantes, à son entière discrétion lors de la publication des résultats définitifs des Offres de Rachat.
Comme précédemment annoncé, les Obligations Existantes objet de l’invitation faite aux porteurs des Obligations Existantes (les « Porteurs ») de présenter leurs obligations en vue de leur rachat par Crédit Agricole Assurances sont des obligations subordonnées perpétuelles émises en 2014 et 2015 par Crédit Agricole Assurances, bénéficiant actuellement d’une clause de grand-père, d’un montant en principal en circulation de 1 milliard d’euros (ISIN FR0012444750) et 750 millions d’euros (ISIN FR0012222297) et portant intérêt aux taux fixes annuels de 4,25 % et 4,5 % révisables les 13 janvier et 14 octobre 2025, respectivement :
CE COMMUNIQUE NE PEUT PAS ETRE DIFFUSE AUX ETATS-UNIS, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON.
Les Offres de Rachat ont débuté le 16 octobre 2023 et s’achèveront le 23 octobre 2023. Les termes et conditions des Offres de Rachat figurent dans le document intitulé « Tender Offer Memorandum » en date du 16 octobre 2023, qui précise notamment les restrictions relatives aux Offres de Rachat. Les résultats définitifs des Offres de Rachat seront annoncés le 24 octobre 2023 (sous réserve de toute prolongation, retrait, résiliation ou modification de leur calendrier).
Uptevia agit dans le cadre de ces Offres de Rachat en tant que Tender and Information Agent. Les Porteurs éligibles à participer aux Offres de Rachat peuvent ainsi adresser à Uptevia leurs questions concernant les procédures d’apport de leurs Obligations Existantes, et demander à Uptevia la communication du Tender Offer Memorandum par téléphone au +33 (1) 57 78 11 57 ou par courriel à sylvie.benacom@uptevia.com ou à CT-service-ost@uptevia.com.
Crédit Agricole Assurances est noté A-/perspective stable par Standard & Poor’s
